⛑️ Comprendre [et éviter] les biais comportementaux en investissement

Hello 👋 c’est Hervé Clemenceau, auteur de Abondance 360™️, la 1ère newsletter francophone dédiée à l'éducation financière et aux finances personnelles pour les professionnels de l'IT et du Conseil

C’est la 2ème édition de la newsletter envoyée toutes les 2 semaines, le jeudi

Vous y découvrirez un ensemble de ressources gratuites que je crée, ainsi que des analyses et des points de vue que je partage. Toutes les éditions sont archivées sur le site web pour celles et ceux et qui souhaitent revenir sur un thème abordé précédemment

Si l’on vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire, c’est ici

📔 Au programme de cette édition :

💰 Crypto : $Trump et $Melania, maitres au royaume du Bitcoin

Le Bitcoin a récemment franchi un nouveau cap en atteignant 109,000 $, établissant ainsi un record. Cette performance reflète un engouement renforcé pour les cryptos (on oubliera vite les shitcoins opportunistes du couple présidentiel lancés juste avant l’investiture) et une adoption croissante par les institutions. Un décret de Donald sur la constitution d’une réserve stratégique en Bitcoin renforce cette dynamique, positionnant la cryptomonnaie comme un actif clé pour un profil d’investisseur dynamique

🕋 Le projet Stargate : 500 milliards de $ pour l’IA. Oui, mais …

Donald Trump a annoncé le lancement du projet Stargate, une initiative de $500 Mds visant à développer l'infrastructure de l’IA aux USA. Ce projet, réalisé en partenariat avec OpenAI, SoftBank et Oracle, souligne l'importance stratégique de l'IA pour l'avenir économique des US. Un thème d’investissement qui se poursuivra donc en 2025 ! L’arrivée de Deepseek dans le paysage pourrait néanmoins perturber les plans

🇪🇺 L’Europe boursière n’est pas morte !

Les actions européennes redeviennent attractives en ce début d’année. La politique monétaire accommodante de la BCE va permettre de stimuler l'économie et les investissements. Par ailleurs, la conjoncture économique apparait meilleure qu'anticipée. Les valorisations attractives des actions européennes renforcent l’intérêt des analystes et gestionnaires de fonds pour cette région, offrant des opportunités de croissance intéressantes (+6,47% pour le CAC 40 vs 3,04% pour le S&P 500 depuis le 1er janvier). Wait and see !

Pourquoi comprendre les biais comportementaux est crucial ?

L’investissement est une activité qui combine analyse, prise de décision stratégique et une bonne dose de gestion émotionnelle. Bien qu’extraordinaire, notre cerveau est également vulnérable à des raccourcis cognitifs, appelés biais comportementaux, qui peuvent nous induire en erreur. Ces biais, souvent imperceptibles, influencent nos jugements, nous éloignant parfois de la dose d’objectivité requise pour investir

Prendre conscience de ces biais devient alors une étape fondamentale pour optimiser vos décisions

📈 Les biais comportementaux et leur manifestation

💥 L’optimisme irrationnel : un excès de confiance

Ce biais, également qualifié d’effet Dunning-Kruger, se manifeste par une surévaluation de vos capacités, par extension de vos choix d’investissement : vous pensez que vos décisions sont meilleures que la moyenne ou que vous êtes immunisé(e) contre les aléas du marché (ne me dites pas que cela ne vous a jamais traversé l’esprit!)

Stratégies d’évitement

1. Simuler des hypothèses pessimistes

Lorsque vous évaluez un investissement, ne vous contentez pas d’imaginer un scénario optimiste. Prenez le temps d’envisager ce qu’il adviendrait dans des conditions défavorables, par exemple une baisse de 20 à 30 % de la valeur de l’actif

• Pourquoi cela fonctionne ? Cette approche vous aide à prévoir les impacts émotionnels et financiers des éventuelles pertes. Cela vous incite à évaluer les faits de manière plus rationnelle

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Utilisez des simulateurs en ligne (de type backtests) pour tester différentes hypothèses sur vos investissements actuels en leur appliquant la performance passée (sur les 15 dernières années par ex). Demandez-vous : "Est-ce que je pourrais supporter cette perte tout en maintenant ma stratégie à long terme ?"

2. Se comparer au marché

Analysez les performances historiques du marché. Rappelez-vous que battre le marché de manière régulière et durable est extrêmement rare, même pour les professionnels. L’étude de référence SPIVA montre que la quasi totalité des gérants actifs sous-performent leur indice de référence sur 1, 3, 5 ou 10 ans. CQFD

• Pourquoi cela fonctionne ? Se comparer au marché permet de contrer l’excès de confiance en réalisant que vos résultats actuels peuvent être principalement dus à des conditions favorables, et non à vos compétences uniques (et non, tout le monde ne s’appelle pas Warren Buffet !)

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement : Suivez un indice de référence (ex : le MSCI World) pour juger vos performances. Si vous constatez que vos placements sous-performent ou comportent plus de risques pour des gains similaires, envisagez des ajustements

3. Solliciter des avis externes

Ne restez pas seul(e) face à vos décisions d’investissement. Demandez l’avis d’un (bon) professionnel ou d’un pair objectif (je suis là 👋) qui pourra identifier les biais que vous ne voyez pas

• Pourquoi cela fonctionne ? Les avis externes offrent un recul précieux. Ils peuvent vous aider à prendre conscience de vos préjugés et à envisager des alternatives que vous auriez ignorées

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Participez à des clubs d’investisseurs (pour les plus passionnés). A défaut, consultez un conseiller financier indépendant (pas celui de votre banque qui n’est qu’un commercial) pour discuter de vos stratégies. Posez des questions ouvertes, telles que : "Quels sont les risques que je pourrais sous-estimer ?"

4. Diversifier ses investissements

La diversification est un principe clé pour réduire les risques liés à des actifs individuels ou à des secteurs spécifiques

• Pourquoi cela fonctionne ? En évitant de tout miser sur une seule action, un seul actif ou un seul secteur, vous réduisez la probabilité que vos pertes soient irrécupérables en cas de retournement de marché

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Répartissez vos investissements entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, crypto etc.) et géographies (US, Europe, Emergents …). Usez et abusez des ETF (fonds indiciels cotés) pour accéder à une diversification instantanée à moindre coût

😩 L’aversion à la perte : la peur de reconnaître son erreur

C’est humain : les pertes sont perçues comme émotionnellement plus fortes que les gains équivalents. Par conséquent, les investisseurs hésitent parfois à vendre des actifs perdants, espérant qu’ils se redresseront (l’adage populaire “tant que c’est pas vendu, c’est pas perdu” est parfaitement faux)

Un investisseur achète une action à 100 €, mais son prix chute à 60 €. Refusant de vendre pour éviter de "cristalliser la perte", il conserve la position même si les fondamentaux de l’entreprise se dégradent, manquant ainsi l’opportunité de réinvestir dans un actif plus intéressant alors qu’il faut savoir aussi parfois “prendre sa perte”

Stratégies d’évitement

1. Objectiver vos décisions

Analysez si vous achèteriez cet actif aujourd’hui au prix actuel. Si la réponse est non, il est peut-être temps de vendre

• Pourquoi cela fonctionne ? Cela vous force à réévaluer vos décisions de manière rationnelle en vous concentrant sur les perspectives futures plutôt que sur les pertes passées

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Posez-vous cette question régulièrement : "Si je ne possédais pas cet actif, est-ce que je l’achèterais au prix actuel ?" Si la réponse est négative, envisagez sérieusement de le vendre (ex : un Pinel surpayé il y a 12 ans dans un lieu faiblement attractif)

2. Conservez un oeil régulier sur les fondamentaux

Gardez un œil sur les données financières, les performances de l’entreprise (ou de l’actif financier sous-jacent plus généralement) ainsi que les tendances du secteur pour éviter de conserver un actif devenu obsolète ou à risque

• Pourquoi cela fonctionne ? Une analyse régulière des fondamentaux vous aide à identifier les signaux indiquant qu’un actif n’est plus une option viable, et ce avant qu’il ne perde encore plus de valeur

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Planifiez des revues de vos investissements (a minima 2 fois par an) pour ajuster votre portefeuille d’actifs si nécessaire

3. Séparer émotion et stratégie

Rappelez-vous que chaque perte fait partie du processus d’investissement et que le plus important est de limiter leur impact global

• Pourquoi cela fonctionne ? En acceptant les pertes comme inévitables, vous serez moins enclin à les voir comme des échecs personnels et plus comme des ajustements normaux

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Tenez un journal d’investissement où vous consignez vos décisions, vos motivations et les résultats. Cette pratique favorise une réflexion objective et réduit la charge émotionnelle liée aux pertes

4. Réinvestir dans des actifs prometteurs

Libérer le capital d’un actif perdant peut vous permettre de l’investir dans des opportunités avec de meilleures perspectives de croissance

• Pourquoi cela fonctionne ? Cela transforme une situation négative (la perte) en une action proactive visant à maximiser vos gains futurs

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Identifiez des actifs ou secteurs en croissance. En cas de doute, optez pour des ETF diversifiés pour minimiser le risque tout en profitant des tendances positives du marché

🔮 Le biais de représentativité : une erreur de jugement

Le biais de représentativité est un mécanisme cognitif qui pousse à juger la probabilité d’un événement en s’appuyant sur sa ressemblance avec d’autres exemples connus, plutôt que sur sa probabilité réelle

Les investisseurs peuvent être séduits par un actif qui a récemment bien performé, pensant qu’il continuera sur cette lancée. Attention, les performances passées ne garantissent pas les performances futures !

Stratégies d’évitement :

1. Analyser les fondamentaux plutôt que les performances passées

Faites preuve de discipline en évaluant les données fondamentales d’un actif au lieu de vous laisser séduire par des résultats historiques impressionnants

• Pourquoi cela fonctionne ? Les fondamentaux d’une entreprise ou d’un actif offrent une meilleure indication de ses perspectives futures que ses performances passées

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Examinez les grands ratios financiers, les prévisions de croissance et les tendances sectorielles avant de prendre une décision. Posez-vous cette question : "Qu’est-ce qui justifie que cet actif continue de croître à l’avenir ?"

2. Éviter les extrapolations simplistes

Résistez à la tentation de croire que les tendances actuelles se prolongeront indéfiniment. Les arbres ne montent jamais jusqu’au ciel !

• Pourquoi cela fonctionne ? Penser que "ce qui monte doit forcément continuer de monter" est une erreur fréquente. Les actifs suivent des cycles et les tendances peuvent changer brusquement

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Remettez en question vos hypothèses sur les tendances en cours. Par exemple, si une action a doublé de valeur en un an, demandez-vous : "Quelle est la probabilité que cela se reproduise l’année prochaine ?". Évaluez si la croissance passée est soutenue par des innovations, une stratégie solide ou des conditions exceptionnelles (baisse des taux, bulles sectorielles…)

3. Diversifier pour réduire l’impact des erreurs

Ne misez pas uniquement sur les actifs à forte croissance récente. Une diversification prudente peut atténuer l’impact des biais

• Pourquoi cela fonctionne ? Une diversification réduit le risque d’être excessivement exposé à un actif ou secteur influencé par des performances passées trompeuses

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Élaborez un portefeuille équilibré avec des actifs aux performances stables, même si elles semblent moins excitantes. Répartissez vos investissements dans différents secteurs et régions géographiques

4. Privilégier une vision à long terme

Il s’agit certainement du meilleur conseil : ne pas confondre investissement et trading

• Pourquoi cela fonctionne ? Le biais de représentativité se manifeste souvent dans des décisions impulsives basées sur des performances récentes. Une approche à long terme réduit l’influence de ces biais

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement : Fixez des objectifs clairs pour votre portefeuille et évaluez chaque actif selon sa capacité à contribuer à ces objectifs sur 5 à 10 ans (en dessous, on va parler d’épargne, pas d’investissement)

✝️ Le biais de confirmation : rechercher ce qui confirme nos convictions

Nous avons tendance à chercher des informations qui soutiennent nos croyances et à ignorer celles qui les contredisent (certains réseaux sociaux l’ont d’ailleurs bien compris au travers de leurs algorithmes, hein Mark !)

Par exemple, un investisseur convaincu du potentiel des cryptomonnaies peut se limiter à lire des articles optimistes sur leur adoption future tout en ignorant les avertissements sur la volatilité ou les risques liés à une régulation accrue

Stratégies d’évitement :

1. Jouer l’avocat du diable

Activez une réflexion critique en recherchant délibérément des arguments ou des preuves contredisant vos croyances initiales

• Pourquoi cela fonctionne ? Cela vous oblige à considérer une perspective opposée et réduit le risque de biais lié à une vision unilatérale

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Lorsque vous évaluez un investissement, lisez des analyses provenant de sources opposées. Par exemple, si vous êtes optimiste sur une action, cherchez activement des articles critiques ou des avis baissiers. Faites vous ensuite une conviction

2. Mettre en place un processus de décision structuré

Créez vous une méthode pour analyser chaque investissement, en incluant une étape dédiée à l’évaluation des risques et des contre-arguments

• Pourquoi cela fonctionne ? Une approche méthodique limite les influences émotionnelles et les décisions impulsives basées sur des biais cognitifs

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Élaborez une checklist avec quelques critères d’évaluation clefs pour chaque actif. Documentez chaque étape de votre décision pour rester objectif

3. Évaluer les résultats de manière impartiale

Après une décision d’investissement, analysez ses résultats en distinguant les éléments liés à la chance de ceux dus à votre stratégie

• Pourquoi cela fonctionne ? Cette approche vous permet de comprendre vos erreurs et d’affiner vos futurs processus décisionnels, sans renforcer des croyances biaisées

  ▶︎ Comment l’appliquer concrètement ? Tenez un journal d’investissement où vous consignez vos hypothèses initiales, les résultats obtenus et les enseignements tirés, en mettant l’accent sur les raisons pour lesquelles une décision a bien ou mal fonctionné

🏦 Quelles conséquences pour son allocation patrimoniale ?

📉 Une sous-performance globale

Les biais peuvent conduire à des mauvais choix d’investissement, réduisant ainsi la performance globale de votre portefeuille

• Allocation déséquilibrée : Les investisseurs influencés par des biais ont tendance à concentrer leurs investissements sur des secteurs ou actifs familiers ou populaires. Cette approche expose à une volatilité accrue et à des pertes plus importantes en cas de retournement de marché

• Coûts inutiles : Un trading fréquent, souvent motivé par des réactions émotionnelles comme la peur ou l’euphorie, peut générer des frais élevés (frais de transaction, fiscalité) et grignoter la performance du portefeuille. Par exemple, un investisseur paniqué par une correction de marché pourrait vendre ses actions à perte, puis les racheter à un prix plus élevé lorsque le marché rebondit (un grand classique malheureusement)

• Volatilité accrue : Les décisions impulsives, comme acheter un actif "à la mode" sans évaluer ses fondamentaux ou vendre massivement lors d’une chute de marché, amplifient la volatilité du portefeuille. Un investisseur ayant succombé à la frénésie des cryptomonnaies en 2021, par exemple, aurait pu subir de lourdes pertes lorsque le marché a chuté en 2022 … alors qu’il aurait explosé ses gains lorsque le Bitcoin a atteint +100 000 $ fin 2024

😓 Un stress émotionnel accru

Les biais comportementaux ne se limitent pas à leurs impacts financiers. Ils peuvent également affecter votre santé mentale, ajoutant une pression émotionnelle inutile

• Attachement irrationnel à un actif : L’aversion à la perte peut pousser un investisseur à conserver une action en baisse, non pas parce qu’elle a un potentiel de reprise, mais parce qu’il/elle ne veut pas reconnaître une erreur. Cela peut générer une frustration et une obsession à surveiller constamment son évolution, ce qui alourdit le fardeau émotionnel (ne jamais tomber amoureux d’un actif)

• Inquiétude face aux corrections : Les corrections de marché sont normales, mais les biais amplifient leur impact perçu. Un investisseur affecté par le biais de disponibilité pourrait exagérer les risques en se remémorant des crises passées (comme celle de 2008), et adopter un comportement défensif extrême, compromettant sa capacité à atteindre ses objectifs à long terme

• Manque de confiance dans ses décisions : Les erreurs répétées dues aux biais, comme entrer et sortir du marché au mauvais moment, peuvent entamer la confiance en soi et générer un stress chronique lié à l’investissement

🛂 Une perte de contrôle sur sa stratégie patrimoniale

Lorsque les biais prennent le dessus, ils peuvent détourner un investisseur de sa stratégie initiale et de ses objectifs

• Absence de vision à long terme : Les biais comme l’excès de confiance ou le biais de confirmation incitent à sur-réagir aux fluctuations à court terme, au détriment d’une stratégie cohérente et disciplinée. Cela peut empêcher un investisseur de tirer parti des intérêts composés (la huitième merveille du monde) ou de maintenir une allocation adaptée à son profil de risque

• Opportunités manquées : En se focalisant sur des actifs "sécurisants", un investisseur peut ignorer des opportunités prometteuses dans d’autres classes d’actifs. Par exemple, un investisseur préférant rester liquide par peur des risques aurait pu manquer le rebond post-pandémie de 2020 avec notamment les performances extraordinaires de 2021, 2023 et 2024 (+75% en cumulé pour le S&P 500)

• Complexité croissante du portefeuille : Les biais peuvent conduire à un portefeuille sur-diversifié et complexe, avec de nombreuses petites positions accumulées sans véritable logique d’ensemble. Cela rend le suivi et la gestion plus difficiles, augmentant le risque d’oublis ou d’incohérences

♟️ Exemple de stratégie pragmatique pour surmonter les biais

Surmonter les biais comportementaux nécessite une approche structurée et disciplinée, axée sur des mécanismes pour réduire l’influence des émotions et des automatismes cognitifs. Voici une stratégie détaillée et pragmatique que je vous propose pour limiter leur impact sur vos décisions d’investissement

1. Structurer et automatiser ses décisions

La clé pour éviter que les biais influencent vos choix est de réduire au maximum les interventions émotionnelles dans la prise de décision

▶︎ Créer un plan d’investissement clair 

• Fixez vos objectifs : C’est la base. Définissez précisément vos objectifs financiers à court, moyen et long terme (ex : financer un projet immobilier, les études des enfants, préparer sa retraite, générer des revenus passifs). Cela donne une direction à votre stratégie et vous évite de dévier sous l’influence d’émotions passagères

• Établissez vos critères d’achat et de vente : Avant d’investir, définissez des seuils clairs et rationnels pour entrer ou sortir d’un actif (cela ne s’applique pas forcément aux ETF, plus passifs). Par exemple, vendez si une action dépasse une valorisation donnée ou si ses fondamentaux se détériorent, plutôt que de réagir à la volatilité quotidienne

• Diversifiez vos investissements : Répartissez vos actifs entre plusieurs classes (actions, obligations, immobilier, liquidités, etc.) et secteurs pour minimiser les risques spécifiques et éviter une concentration excessive dictée par des biais

▶︎ Automatiser vos opérations

• Mettez en place un plan d’investissement programmé pour investir régulièrement un montant fixe, quel que soit l’état du marché. Cette approche réduit le risque d’acheter au mauvais moment en lissant les effets de la volatilité

• Programmez vos transferts automatiques vers des comptes dédiés à vos objectifs, ce qui garantit une discipline d’épargne et d’investissement sans avoir à réfléchir

• Revoir périodiquement son allocation : Programmez des revues au moins semestriellement pour rééquilibrer votre portefeuille si nécessaire, en fonction de vos objectifs et de l’évolution des marchés

2. Se former et se documenter

Une meilleure compréhension des marchés et des mécanismes psychologiques réduit l’impact des biais comportementaux. L’éducation est un outil puissant pour renforcer votre rationalité et votre confiance en vos décisions

▶︎ Apprendre les bases de l’investissement : Familiarisez-vous avec les concepts essentiels tels que la diversification, les cycles de marché et les principes de l’allocation d’actifs. Une connaissance approfondie réduit la propension à suivre des conseils non fondés ou à réagir de manière impulsive

▶︎ Comprendre les biais comportementaux : Investissez dans la connaissance des biais et leur impact sur les décisions financières. Deux références utiles :

• Système 1, système 2 : Les 2 vitesses de la pensée de Daniel Kahneman, pour comprendre la psychologie de la prise de décision

• La psychologie de l’argent de Morgan Housel, pour une perspective pragmatique sur la gestion patrimoniale

▶︎ Suivre des experts fiables : Identifiez des experts crédibles dans le domaine de l’investissement. Lisez leurs analyses, écoutez leurs podcasts. S’il n’y en a qu’un à retenir : Xavier Delmas. Soyez également vigilant face aux tendances "à la mode" ou aux influenceurs gourous promettant des gains rapides et sans risque … ça n’existe simplement pas !

▶︎ S'informer régulièrement : Soyez à l’écoute et tout simplement curieux afin de garder une vision critique pour éviter de sur-réagir à l’information quotidienne

3. Se faire accompagner

Collaborer avec un conseiller indépendant ou un coach financier (coucou 👋) peut apporter une perspective externe, rationnelle et plus objective à vos décisions

▶︎ Apport de rationalité : Il vous aide à garder le cap sur vos objectifs à long terme et à filtrer les décisions dictées par l’émotion ou l’impulsivité. Il agit comme un garde-fou, empêchant des réactions disproportionnées face aux fluctuations des marchés, à la hausse comme à la baisse d’ailleurs

▶︎ Personnalisation de votre stratégie : Il peut vous proposer une allocation patrimoniale sur mesure, alignée avec vos besoins, votre tolérance au risque et vos objectifs. Il peut aussi vous accompagner dans la mise en place d’une diversification optimisée et d’une stratégie d’investissement progressive

▶︎ Transparence et suivi régulier : Un bon accompagnement implique une révision régulière de votre portefeuille et une communication claire sur les ajustements nécessaires, ce qui renforce votre confiance dans votre plan financier

Les biais comportementaux sont inévitables mais ils ne doivent pas dicter vos décisions d’investissement. En identifiant vos préjugés, en mettant en place des stratégies pratiques et en adoptant une vision à long terme, vous pouvez transformer ces faiblesses en opportunités d’apprentissage

L’investissement n’est pas un sprint, plutôt un marathon. Développez votre patience, votre discipline et votre capacité à affronter vos propres comportements, et vous serez mieux équipé pour atteindre vos objectifs financiers avec sérénité. N’oubliez pas de vous faire aider si vous en ressentez le besoin

La géopolitique influence profondément les dynamiques économiques, et 2025 ne fait pas exception. Avec le début du second mandat de Donald Trump, plusieurs questions stratégiques sont sur la table :

• Accords bilatéraux : Donald Trump poursuivra-t-il sa stratégie de "deal maker" en priorisant les accords individuels ?

• Conflits et tensions : Ukraine, Moyen-Orient, Iran… Ces zones sensibles pourraient redessiner le paysage géopolitique et économique de demain

• Protectionnisme et commerce mondial : Une évolution des règles du jeu pourrait créer des opportunités intéressantes, mais aussi des risques à surveiller

Cette courte vidéo pédagogique vous aide à décrypter ces tendances majeures et à identifier les facteurs à surveiller de près pour ajuster vos stratégies d'investissement

Vidéo à caractère éducatif, aucune collaboration commerciale existante avec Lumni ©

Question de Pascal

Hello Pascal,

Merci pour ton feedback ! Promis, je m’appliquerai à ne pas trop jargonner dans les éditions à venir, l’objectif étant d’être le plus pédagogue possible

Un ETF, ou Exchange-Traded Fund (en français : fonds négocié en bourse), est un produit d’investissement qui fonctionne comme un panier d’actifs. Imagine un panier qui contient plusieurs actions ou obligations. En achetant une part de cet ETF, tu investis indirectement dans tout le contenu de ce panier. Les ETF sont cotés en bourse, ce qui signifie que tu peux acheter ou vendre des parts facilement, comme une action classique

Il existe des ETF de différentes natures :

• Sur des indices : Ils répliquent la performance d’un indice (ex : MSCI World)

• Sur des géographies : Ils permettent d’investir dans des zones spécifiques (Europe, US, Inde, etc.)

• Sur des thématiques : Tu peux investir dans des secteurs ou des tendances spécifiques comme les énergies renouvelables, l’eau … ou encore la marijuana

Les avantages sont nombreux mais en synthèse, tu peux retenir les principaux :

• Diversification simplifiée : Avec 1 seul ETF, tu accèdes à un portefeuille diversifié : Un ETF S&P 500 inclue une fraction des 500 boites qui le compose

• Frais réduits : La gestion d’un ETF est souvent passive (il réplique un indice ou un secteur), ce qui réduit les coûts par rapport aux fonds traditionnels dits “actifs”

• Facilité d’accès : Les ETF sont cotés en continu, ce qui les rend faciles à acheter ou à vendre à tout moment. On en trouve à partir de quelques € la part

• Flexibilité thématique : Il existe des ETF adaptés à tous les univers d’investissement

Les ETF reflètent bien une philosophie d’investissement prônée par John Bogle, pionnier de l’investissement passif : « Ne cherchez pas l’aiguille dans une botte de foin, mais achetez la botte de foin. » Avec un ETF, tu investis dans l’ensemble d’un marché ou d’un secteur sans essayer de deviner quelle action individuelle fera mieux que les autres

L’un des plus gros avantages intrinsèque de cet instrument réside dans son caractère auto-nettoyant. Si une entreprise sort de l’indice (par exemple, à cause d’une baisse de capitalisation), elle est automatiquement remplacée par une autre. Ce processus, géré par l’émetteur de l’ETF, maintient ton portefeuille aligné sur l’indice, sans intervention de ta part. Résultat : des frais réduits, une gestion fluide et un alignement optimal avec sa stratégie

Ce type de produit est devenu incontournable dans les stratégies d’investissement actuelles. Tu retrouveras régulièrement des analyses et articles dans cette newsletter pour mieux comprendre leur fonctionnement et maximiser leur potentiel dans un portefeuille

Merci 🫶🏼

D’avoir lu cette 2ème édition jusqu’au bout, j’espère qu’elle vous a plu !

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À jeudi, dans deux semaines !

Hervé