🧩 Investir sans objectifs clairs : une erreur coûteuse

Hello 👋 c’est Hervé Clemenceau, auteur de Abondance 360™️, la 1ère newsletter francophone dédiée à l'éducation financière et aux finances personnelles pour les professionnels de la Tech (Software, IT, Conseil)

C’est la 7ème édition de la newsletter envoyée toutes les 2 semaines, le jeudi

Vous y découvrirez un ensemble de ressources gratuites que je crée moi-même, ainsi que des analyses et des points de vue que je partage. Toutes les éditions sont archivées sur le site web pour celles et ceux qui souhaitent revenir sur un thème abordé précédemment

Pour rendre la lecture de cette newsletter encore plus interactive et adaptée à vos préférences, j’ai introduis une innovation : l’interview dynamique générée par IA. Tout au long de la newsletter, ce concept vous offre la possibilité de choisir votre mode de consommation de l’information : en lecture classique ou en audio augmenté, avec une interview conçue à partir du contenu que j’ai rédigé moi-même et qui apporte une perspective plus large aux sujets abordés. Le résultat est bluffant, bien qu’il reste quelques ajustements à peaufiner. Grâce à l’IA, vous pouvez ainsi choisir d’explorer les sujets traités sous un angle vivant et immersif !

Si l’on vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire, c’est ici

📔 Au programme de cette troisième édition :

🌏 Le bonneteau des droits de douane version Donald Trump

Les États-Unis viennent de mettre en place une politique commerciale protectionniste majeure avec l'annonce de nouvelles taxes douanières. À partir du 5 avril 2025, tous les produits importés sont soumis à un droit de douane minimum de 10%, auquel s'ajoutent des surtaxes ciblées pour plusieurs pays, notamment 20% pour l'Union européenne ou encore 34% pour la Chine. Ces mesures visent à renforcer l'industrie américaine mais suscitent des inquiétudes quant à leur impact sur l'économie mondiale, avec des risques d'inflation accrue et de ralentissement économique. Les marchés boursiers ont réagi vivement. La situation actuelle renforce l’importance de disposer d’un patrimoine diversifié en terme de classes d’actifs et de géographie afin de limiter la volatilité qui va durer a minima quelques mois. Pour prendre un peu de recul, écoutez l’interview de Marc Fiorentino

📆 Le calendrier de déclaration de revenus

La campagne 2025 des impôts démarre le 10 avril, permettant aux contribuables de déclarer leurs revenus de 2024 en ligne sur impots.gouv.fr. Les dates limites pour le dépôt des déclarations varient selon le numéro de département : le 22 mai pour les départements 1 à 19, le 28 mai pour ceux allant du 20 au 54, et le 5 juin pour les départements 55 à 976. Pour ceux qui ne souhaitent pas utiliser la télétransmission, la déclaration papier doit être déposée avant le 20 mai 2025. Bonne déclaration !

🏦 Hausse de la Taxe sur les Transactions Financières (TTF)

À compter du 1er avril 2025, la taxe sur les transactions financières (TTF) en France a été augmentée de 0,3% à 0,4%. Cette taxe s'applique aux achats d'actions des sociétés françaises dont la capitalisation boursière dépasse 1 milliard d'euros. Elle ne concerne ni les obligations, ni les ETF (maigre consolation). Cette hausse devrait générer environ 500 millions d'euros supplémentaires par an pour l'État, mais démontre encore une fois que le gouvernement est plus orienté vers la recherche de nouvelles recettes plutôt que vers l’optimisation des dépenses publiques

Les professionnels de la Tech sont très familiers avec l’art de la planification. Que ce soit pour orchestrer une roadmap produit, piloter un projet complexe, développer une nouvelle solution ou vendre une nouvelle offre, tout commence par une vision claire et des objectifs bien définis. Pourtant, cette rigueur laisse (trop) souvent place à l’improvisation lorsqu’il s’agit de gérer son propre patrimoine (c’est du vécu !)

La tentation est grande de passer directement à l’action : investir dans des classes d’actifs à la mode, multiplier les placements, suivre les tendances … sans forcément s’interroger sur la cohérence de l’ensemble. Or, il n’existe pas de stratégie patrimoniale efficace sans une définition précise de ses objectifs personnels, professionnels et familiaux qui par nature sont uniques

Dans cet insight, vous découvrirez pourquoi cette étape est essentielle, comment poser les bases de vos objectifs selon une approche éprouvée, le Goal-Based Investing, et en quoi il peut être utile de s’appuyer sur un accompagnement

🔎 Pourquoi définir ses objectifs est indispensable avant d’investir ?

🧭 Une boussole pour orienter toutes les décisions

Définir ses objectifs revient à tracer la roadmap de votre patrimoine. C’est ce qui permet de prendre des décisions éclairées, alignées avec votre situation personnelle et vos ambitions de long terme. Sans cette vision, difficile d’établir une allocation d’actifs pertinente ou de choisir les bons véhicules d’investissement

Investir sans objectifs revient à construire une architecture sans cahier des charges : le risque est grand de perdre en cohérence, en efficacité… et en sérénité !

👨🏻‍💻 👩🏻‍💻 Quelques spécificités des professionnels de la Tech

• Des revenus irréguliers (missions freelance, primes, BSPCE, stock-options …)

• Des carrières rapides et intenses, souvent accompagnées d’une volonté de ralentir, de se reconvertir, voire de viser une retraite anticipée

• Une plus grande appétence pour la nouveauté, qui s’accompagne du risque de céder à la peur de manquer une opportunité (investir dans la dernière tendance sans cohérence avec ton projet de vie)

Ces facteurs accentuent la nécessité de structurer une stratégie patrimoniale fondée sur des objectifs clairs et hiérarchisés, afin de ne pas se disperser et de sécuriser votre trajectoire financière

⚠️ Des objectifs clairs permettent d’optimiser la prise de risque

Sans une vision précise de vos objectifs, il est difficile de calibrer correctement le niveau de risque que vous pouvez et souhaitez prendre. Un investisseur peut croire qu’il est prêt à supporter une forte volatilité … jusqu’au jour où le marché perd 30% et où il se rend compte que cet argent devait financer un projet à court terme, comme l’achat d’une résidence principale ou un projet entrepreneurial

En définissant vos objectifs, vous adaptez votre stratégie d’investissement à votre capacité réelle de prise de risque, à votre tolérance émotionnelle et à vos horizons de placement

C’est la clé pour éviter les décisions précipitées ou irrationnelles lorsque les marchés deviennent instables

🎯 Des objectifs précis facilitent l’arbitrage et les ajustements

Le patrimoine n’est pas figé. Vos projets de vie évoluent, votre situation professionnelle change, vos priorités aussi

Avoir des objectifs clairement identifiés permet de piloter plus facilement votre stratégie dans le temps. Vous saurez quand il est pertinent d’arbitrer certains actifs, de réallouer vos investissements ou de revoir votre structuration fiscale

Sans objectifs, ces décisions sont souvent prises dans l’urgence ou sur la base d’émotions, au risque de désorganiser l’ensemble de votre stratégie. Avec des jalons précis, vous gagnez en réactivité et en cohérence, sans jamais perdre de vue votre cap

🔑 La méthode Abondance360™️ : définir ses objectifs pour structurer son patrimoine

Chez Abondance360™️, nous nous appuyons sur une méthodologie pragmatique et accessible, inspirée du Goal-Based Investing. L’idée centrale : construire votre stratégie patrimoniale à partir de vos objectifs de vie, et non l’inverse

Étape 1️⃣ : Réaliser un diagnostic complet de la situation actuelle

• Vos ressources : revenus professionnels, variables, loyers, dividendes …

• Votre bilan patrimonial : actifs immobiliers, financiers, épargne, dettes …

• Votre situation personnelle et fiscale : statut familial, fiscalité applicable, mobilité envisagée …

Étape 2️⃣ : Identifier et formaliser vos objectifs de vie

Ces objectifs sont classés selon trois grandes catégories :

• Personnels : acquisition d’une résidence principale, indépendance financière, retraite anticipée …

• Professionnels : création d’entreprise, reconversion, réduction du temps de travail …

• Familiaux : sécurisation du conjoint, financement des études des enfants, transmission de patrimoine …

Il est également essentiel d’y intégrer la dimension de valeurs personnelles : souhaitez-vous privilégier des investissements responsables ? Êtes-vous sensible aux thématiques environnementale ou sociales de type ESG ? Ces préférences influencent les allocations d’actifs

Étape 3️⃣ : Classer les objectifs selon leur temporalité

• Court terme (1-3 ans) : constitution d’une épargne de précaution, financement de projets immédiats …

• Moyen terme (3-10 ans) : capitalisation pour une création d’entreprise, acquisition de biens immobiliers …

• Long terme (10 ans et plus) : retraite, transmission, indépendance financière …

Chaque horizon temporel implique une allocation d’actifs différente, avec des exigences spécifiques en matière de liquidité, risque et fiscalité

Étape 4️⃣ : Traduire les objectifs en stratégies patrimoniales

• Sélection des classes d’actifs adaptées : immobilier, private equity, marchés financiers, obligataire, crypto …

• Choix des véhicules d’investissement : PEA, assurance-vie, PER, SCI, holding patrimoniale, en fonction de l’objectif, de la fiscalité et du niveau de contrôle souhaité

• Mise en place d’un pilotage régulier pour ajuster la trajectoire en fonction des évolutions personnelles et des conditions de marché

🫴🏼 Pourquoi se faire accompagner dans la définition et la mise en œuvre de ses objectifs ?

😓 La complexité croissante de l’écosystème patrimonial

Il ne suffit pas de définir ses objectifs. Encore faut-il connaître de manière approfondie les solutions disponibles (et surtout les avoir expérimentés personnellement) pour y répondre efficacement. L’univers patrimonial regorge d’options : enveloppes fiscales, véhicules juridiques, classes d’actifs traditionnelles ou alternatives … Chaque solution a ses propres règles, contraintes et opportunités

Une connaissance approfondie est indispensable pour :

• Optimiser la fiscalité et sécuriser la conformité réglementaire

• Choisir les supports d’investissement alignés avec le profil de risque et l’horizon de placement

• Intégrer les enjeux juridiques et successoraux dans la structuration globale du patrimoine

⏳ Gagner du temps pour se concentrer sur sa vie professionnelle et personnelle

S’impliquer dans la gestion de son patrimoine nécessite du temps et une veille permanente. Déléguer cette expertise permet de se recentrer sur ce qui compte : votre métier, votre entreprise, ou tout simplement votre qualité de vie

😬 Éviter les biais émotionnels et les décisions précipitées

Le patrimoine se gère sur le long terme. Un professionnel expérimenté apporte un regard extérieur, objectif, pour vous aider à prendre des décisions rationnelles, loin des émotions (peur, euphorie, procrastination …)

Indépendamment de son âge, définir des objectifs clairs n’est pas une formalité : c’est une étape stratégique qui conditionne la réussite de votre projet patrimonial. Ne pas le faire, c’est s’exposer à des décisions hasardeuses, à des placements mal adaptés… et à un coût d’opportunité majeur

Car pendant que vous avancez sans cap précis, vous laissez filer des opportunités d’investissement, vous payez sans le savoir une fiscalité mal optimisée, et vous prenez le risque de ne pas atteindre les objectifs de vie qui comptent réellement pour vous : indépendance financière, retraite anticipée, liberté de changer de carrière ou de lancer votre propre projet

La gestion de patrimoine n’est pas différente des autres domaines pour lequel vous avez développé une légitime exigence :

👉Quand il s’agit de votre santé, vous consultez un spécialiste qui dispose d’une expertise pointue sur un sujet
👉 Pour mettre en place un projet informatique, nos clients s’entourent de conseils
👉 Alors pourquoi laisser votre patrimoine sans un accompagnement professionnel ?

Ce qui différencie l’approche Abondance360™️ s’appuie sur notre connaissance des problématiques spécifiques aux profils de la Tech

L’approche proposée est 100 % sur-mesure, avec une démarche pédagogique, parce que comprendre pourquoi vous faites tel ou tel choix patrimonial est aussi important que le choix lui-même

Et cela dans un cadre détendu, sans jargon inutile, mais avec tout le sérieux, la confidentialité et le professionnalisme que vous attendez

🎯 Envie d’y voir plus clair ? Prenez rendez-vous pour une consultation gratuite de 45 minutes

Si vous souhaitez en discuter et poser les bases de vos attentes vis à vis de votre stratégie patrimoniale, je vous propose une consultation gratuite de 45 minutes 

👉 Réservez votre créneau ici

Bienvenue dans le loto du patrimoine !

Vous avez probablement déjà croisé ce profil. Celui qui vous explique à la machine à café qu’il a "fait +200 % sur une crypto" ou qu’il a "pris position sur un ETF avec un leverage x10 à 2h du matin suite à la lecture d’un thread Reddit" qui lui a fait gagner 10K. Celui qui vous montre fièrement l’écran de son portefeuille, clignotant de vert et de rouge, comme s’il pilotait la NASA

On en rigole, mais c’est un peu ça l’esprit de cette vidéo culte avec Eddy le Quartier
(Franchement, si vous ne l’avez pas vue, prenez deux minutes, ça vaut le détour)

👉 Moralité : investir sans objectifs, c’est jouer au loto en espérant que ça finance vos projets

Il ne s’agit pas de juger ceux qui aiment le trading, ou l’adrénaline des opérations de court terme, mais de rappeler une évidence : le trading et l’investissement patrimonial sont deux disciplines différentes

• Le trading repose sur la spéculation, la rapidité d’exécution, la capacité à encaisser une forte volatilité, avec un horizon de temps souvent très court associé à un niveau de risque très élevé

• L’investissement long terme, lui, est une construction : il repose sur une stratégie réfléchie, sur la diversification, et surtout sur une vision alignée avec vos objectifs de vie

Mélanger les deux, c’est comme confondre un hackathon et la construction d’un data center : ce n’est ni la même temporalité, ni les mêmes enjeux

💬 Antoine, 42 ans, Freelance

C’est une excellente question, Antoine, et c’est une problématique que beaucoup de freelances et indépendants de la Tech rencontrent. La bonne nouvelle, c’est qu’il est tout à fait possible de bâtir une stratégie patrimoniale stable, même sans revenus réguliers. La clé, c’est de s’adapter à la variabilité, un peu comme on le ferait avec une architecture scalable

Voici comment j’aborderais la chose :

1. Créer une base financière robuste (votre serveur principal)

Avant toute chose, sécurisez une trésorerie de sécurité solide, plus importante que pour un salarié classique

• En général, on recommande 3 à 6 mois de dépenses courantes

• Pour un freelance, ce sera plutôt 9 à 12 mois, selon votre confort et la volatilité de vos missions

👉Ce matelas vous protège contre les périodes creuses sans avoir à liquider vos investissements long terme dans l’urgence. Pensez-y comme à votre serveur de backup : il garantit la continuité du service, même en cas de panne

2. Automatiser et lisser vos investissements (façon macro XL)

Même si vos revenus sont irréguliers, vous pouvez lisser vos investissements en définissant des règles simples :

• À chaque entrée de cash importante (gros règlement client, prime exceptionnelle), vous prélevez un pourcentage fixe pour l’investir

• Exemple : 30 % partent en investissement long terme, 10 % en liquidité court terme, etc

👉 C’est ce qu’on appelle un DCA opportuniste (Dollar Cost Averaging) : vous ne vous basez pas sur des dates fixes, mais sur des flux financiers entrants

3. Adopter une stratégie d’investissement modulaire

Votre stratégie patrimoniale doit être modulaire :

• Une part sécurisée et liquide, sur des supports peu volatils (fonds euros, comptes rémunérés), pour les imprévus

• Une part long terme, sur des actifs plus dynamiques (ETF, immobilier, private equity) mais bien calibrés selon votre horizon d’investissement

• Éventuellement une part opportuniste, sur des thématiques plus risquées, mais avec un montant limité et contrôlé

👉 Comme dans un bon framework, vous isolez chaque composant pour éviter qu’un bug dans une partie (par exemple une baisse temporaire des marchés) ne vienne impacter tout votre système

4. Diversifier au-delà de la Tech (pour éviter le bug système)

En tant que développeur, vous êtes déjà fortement exposé à la Tech : votre capital humain (vos compétences, votre activité) dépend du secteur. Si vous investissez en plus dans les mêmes classes d’actifs (startups, actions tech, crypto…), vous augmentez votre dépendance à un seul écosystème

👉 L’enjeu : rechercher des investissements décorrélés de la Tech.

• Immobilier (locatif, SCPI non exposées à la Tech)

• Actions dans d’autres secteurs économiques (santé, énergie, consommation)

• Obligations ou fonds à revenu fixe

• Private Equity dans des secteurs traditionnels

Cette décorrélation protège votre patrimoine si le secteur de la Tech traverse une phase difficile (voir les valorisations en baisse actuellement)

5. Faire évoluer la stratégie en fonction de votre cycle de vie pro

Un freelance dans une phase de scaling (beaucoup de missions, forte facturation) n’a pas la même stratégie qu’en pause projet ou en année sabbatique. Votre stratégie patrimoniale doit être vivante, révisée chaque année, comme on met à jour un codebase pour rester performant et sécurisé

🎯 En résumé

Oui, Antoine, vous pouvez bâtir une stratégie patrimoniale solide et stable, même avec des revenus variables. Mais comme dans un projet tech, il faut une architecture souple, des protocoles clairs et un monitoring régulier !

Merci 🫶🏼

D’avoir lu cette 7ème édition jusqu’au bout, j’espère qu’elle vous a plu !

📚 Vous pouvez également accéder à toutes les newsletters précédentes

À jeudi, dans deux semaines !

Hervé