😱 Stop à la défiscalisation de panique

Hello 👋 moi c’est Hervé Clemenceau

Vous êtes cadre dans la Tech ou le Conseil
Vous avez un bon revenu, un rythme soutenu, des placements

Mais dans un coin de votre esprit, un doute persiste :
👉 Votre patrimoine soutient-il réellement vos projets de vie ?

Moi aussi, je me suis longtemps posé la question

Depuis 25 ans, je vis de l’intérieur les grandes transformations du Software B2B

En parallèle de ma vie pro, en tant qu’investisseur professionnel, j’ai construit un patrimoine diversifié, exposé à l’ensemble des grandes classes d’actifs : actions, immobilier, obligations, or, art, private equity …

Pas un plan parfait dès le départ, mais une méthode. Construite, testée, affinée au fil des années

Avec une règle simple : Skin in the game

Et une conviction : la diversification paie, surtout quand elle est cohérente

Et pour accompagner d’autres profils Tech et Conseil avec le même niveau d’exigence (ils sont déjà +30 à me faire confiance), je me suis formé et certifié auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF)

Abondance 360™, c’est le fruit de ce double regard :
🎯 Une connaissance vécue du quotidien des cadres Tech/Conseil
🔍 Une expertise solide en stratégie patrimoniale

Deux jeudis par mois, je vous envoie cette newsletter gratuite, véritable programme de veille patrimoniale, conçue pour transformer vos revenus en moteur de liberté

Sans bullshit, sans recettes toutes faites

Vous y trouverez :
🔎 Des analyses éclairantes sur les grandes tendances patrimoniales
🧰 Des ressources pratiques que j’ai conçues et testées moi-même
🗂️ Et un accès libre aux archives, pour avancer à votre rythme

Ma promesse : chaque édition vous offre au moins UN levier actionnable pour avancer

Si l’on vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire, c’est ici

📔 Au programme de cette dix huitième édition allégée : exceptionnellement pas de rubrique “Actus” (moins de disponibilités en cette rentrée) 

La rentrée fiscale, cette opportunité qu’on sous-estime

Chaque mois de septembre, les boîtes mail se remplissent de to-do lists post-vacances, d’objectifs professionnels à clarifier, de routines personnelles à relancer. Pourtant, un sujet crucial reste souvent dans l’angle mort : la stratégie fiscale de l’année

On pense avoir encore le temps. Puis octobre passe, novembre file et début décembre … c’est la panique !

Résultat : on se rue sur des dispositifs “défiscalisants” comme le PER ou les FCPI/FIP, sans stratégie, souvent dans l’urgence, et avec une efficacité discutable. Pire : ces décisions de dernière minute peuvent nuire à l’équilibre patrimonial sur le long terme

Pour les profils Tech et Conseil, cette erreur peut être encore plus coûteuse :

• Des revenus souvent élevés mais irréguliers : bonus, primes, BSPCE, indemnités de départ, levées de stock-options …

• Une protection fiscale limitée : peu de frais professionnels déductibles, peu de niches évidentes

• Une trajectoire de vie souvent en mutation : changement d’employeur, passage en freelance, création d’entreprise, départ à l’étranger, expatriation temporaire…

D’où l’importance d’agir en amont, avec méthode

Se poser les bonnes questions avant d’ouvrir le tiroir à dispositifs

Avant d’envisager un produit de défiscalisation, il est indispensable de faire un point clair sur votre situation

Voici les questions essentielles à se poser avant même de considérer un dispositif :

1. Quelle est ma TMI réelle cette année ?

De nombreuses erreurs viennent d’une mauvaise estimation du taux marginal d’imposition (TMI). On s’appuie sur la tranche “habituelle” (30 %, 41 %...) mais on oublie l’impact d’un revenu exceptionnel

👉 Une prime de 25 000 €, l’exercice de BSPCE ou une cession de parts peut suffire à passer dans la tranche à 41 %, voire à 45 %

➡️ Utilisez un simulateur fiable (www.impots.gouv.fr), intégrez toutes vos sources de revenus, et prenez une décision éclairée

2. Ma situation est-elle amenée à évoluer ?

Mobilité, rupture conventionnelle, passage en indépendant, départ à l’étranger, changement de statut marital : ces événements peuvent changer la pertinence de certains dispositifs

➡️ Par exemple, un PER souscrit alors que vous prévoyez de devenir indépendant dans six mois peut devenir contre-productif (moins de revenus à court terme, blocage de trésorerie inutile)

3. Ai-je déjà activé les leviers les plus simples ?

Avant d’envisager un produit complexe, il peut être judicieux d’explorer les leviers de base :

• Les dons aux associations (75 % de réduction jusqu’à 1 000 €)

• Le quotient familial pour lisser un revenu exceptionnel

• Le décalage de certains revenus (facturation, dividendes, réalisation de plus-value)

• L’option PFU ou barème pour les dividendes et plus-values (le PFU sera dans la majorité des cas plus intéressants)

➡️ Parfois, une simple optimisation de calendrier permet d’économiser plusieurs milliers d’euros

4. Faut-il réduire ou décaler l’impôt ?

C’est une question stratégique fondamentale

• Le PER permet de décaler un revenu imposable dans le temps (il n’annule pas l’impôt)

• Le FIP/FCPI, les dons ou les réductions Madelin permettent de réduire l’impôt dès cette année

Si l’on anticipe une baisse future de revenus (retraite, année sabbatique, changement de statut), décaler peut être pertinent. Sinon, mieux vaut chercher une réduction immédiate

Ce que ne diront pas les vendeurs de défisc

Le marché de la défiscalisation reste fortement biaisé. Ce n’est pas une critique mais une réalité économique : ceux qui commercialisent les produits ont intérêt à ce que vous les achetiez

Or, une stratégie fiscale efficace ne commence jamais par un produit. Elle commence par :

1. Une vision claire de vos projets de vie

2. Une lecture rigoureuse de votre situation fiscale

3. Un rapport apaisé à l’argent et à l’impôt

Un PER ou un FIP peut avoir du sens s’il est aligné avec vos objectifs. Mais si la motivation première est la peur ou la précipitation, le résultat est souvent déceptif

Cas n°1 – Le PER mal utilisé

Vous versez 10 000 € sur un PER en décembre. Vos revenus sont élevés cette année, mais vous envisagez de passer en freelance ou de prendre un congé sabbatique en 2026. Conséquences :

• Trésorerie bloquée inutilement

• Réduction d’impôt à 41 % cette année, mais taxation future à 30 % (ou plus)

Cas n°2 – Le FIP “fourre-tout”

Vous investissez dans un FIP Corse recommandé par votre banque, sans lire les conditions. En 2025 :

• Frais d’entrée de 8 %

• Performances nulles

• Illiquidité pendant 7 à 9 ans

• Récupération de seulement 60 à 70 % du capital

Dans ce cas, payer l’impôt aurait été moins coûteux

Méthodo express : votre plan de bataille fiscal 2025

Voici une méthode simple, opérationnelle et applicable dès septembre pour structurer votre stratégie fiscale 2025 :

Étape 1 – Cartographier la situation

Listez les éléments clés :

• Revenu global estimé pour 2025 (net imposable)

• Revenus exceptionnels éventuels

• TMI réelle estimée

• Trésorerie disponible

• Projets personnels et professionnels à 12-24 mois

Étape 2 – Identifier les bons leviers selon le profil

➡️ Il est préférable de choisir 1 à 2 actions pertinentes, plutôt que de s’éparpiller sur 4 ou 5 dispositifs mal calibrés

Étape 3 – Construire une feuille de route

Dès septembre :

• Sélectionner les dispositifs adaptés à votre cas

• Réaliser des simulations

• Prendre les décisions entre octobre et novembre

• Effectuer les versements ou engagements d’ici début décembre

• Si besoin (notamment pour l’immobilier), prévoir un brief fiscal avec votre expert-comptable

La défiscalisation n’est pas un patch, c’est une stratégie !

La défiscalisation ne devrait jamais être abordée comme une rustine de dernière minute, ni comme une réponse émotionnelle à la pression de l’impôt. Elle doit s’envisager comme un véritable outil de pilotage patrimonial, au service d’une trajectoire personnelle et professionnelle bien définie

Une stratégie fiscale pertinente repose sur trois piliers indissociables :

✅ 1. Une vision patrimoniale claire

Défiscaliser, ce n’est pas “payer moins”, c’est investir différemment, avec un horizon temporel, un niveau de risque accepté et un alignement avec ses projets (immobilier, transmission, indépendance financière, retraite…). Les bons dispositifs ne sont que des leviers parmi d’autres, pas une fin en soi

✅ 2. Une compréhension lucide de sa situation

Trop de décisions fiscales sont prises sur la base d’idées reçues (“je suis sûrement à 30%”, “le PER fait gagner de l’argent”, “il faut faire quelque chose avant le 31 décembre”). À l’inverse, les meilleures stratégies sont celles qui s’appuient sur des données concrètes : simulation de revenus, estimation précise de la TMI, arbitrage entre impôt immédiat et impôt différé, analyse du cash disponible, etc

✅ 3. Un rapport apaisé à l’impôt

L’impôt n’est ni une punition ni une fatalité. C’est un paramètre à intégrer à sa stratégie globale, comme un coût de fonctionnement. Chercher à tout prix à “ne pas payer” conduit souvent à de mauvaises décisions : produits complexes, frais cachés, immobilisation de capitaux, perte de flexibilité … L’objectif n’est pas de tout éviter, mais de payer mieux : de manière optimisée, alignée, stratégique

🔍 La bonne approche ?

Anticiper, structurer, choisir peu mais bien

Défiscaliser intelligemment, ce n’est pas empiler des produits, c’est intégrer l’optimisation fiscale dans une logique d’ensemble : revenu, épargne, indépendance, gestion du risque, transmission

👉 Un bon dispositif, choisi dans le bon contexte, peut faire gagner beaucoup
👉 Le même dispositif, mal choisi, peut coûter plus cher que l’impôt lui-même (en argent, en stress, en temps perdu)

En septembre, c’est le bon moment pour reprendre la main sur votre fiscalité, calmement, stratégiquement et durablement

🎬 Pour conclure sur une note plus légère ...

On parle de stratégie, d’anticipation, de levier fiscal … mais parfois, une bonne vidéo vaut mille explications pour illustrer ce qu’on vit tous (ou presque) face à l’impôt

Voici une chanson/sketch aussi drôle que grinçant qui rappelle, avec humour, ce qu’il se passe quand on laisse traîner ses décisions fiscales jusqu’à la dernière minute

👉 Spoiler : ce n’est pas la bonne méthode

Bon visionnage !

Clara, 34 ans, Product Manager

Bonjour Clara,

C’est une très bonne question, car les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) ou FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) sont souvent présentés en fin d’année comme une solution “miracle” pour alléger l’impôt … sans forcément en expliquer les risques, les contraintes, ni l’intérêt réel selon le profil de l’investisseur

Voici les éléments à avoir en tête avant de signer quoi que ce soit :

✅ Le principe fiscal est réel

Oui, les FIP/FCPI permettent une réduction directe d’impôt sur le revenu (généralement 18 à 25 % du montant investi, selon le type de fonds et sa zone géographique)

Par exemple :
👉 Un investissement de 5 000 € dans un FIP Corse donne droit à 30 % de réduction, soit 1 500 € d’impôt en moins l’année suivante

Mais attention : ce n’est pas un remboursement, vous investissez bel et bien votre argent dans un produit risqué et bloqué

⚠️ Ce sont d’abord … des produits d’investissement

Et à ce titre, ils impliquent :

• Un risque élevé de perte en capital : ce sont des fonds investis dans de jeunes entreprises non cotées, peu liquides, parfois fragiles

• Une durée de blocage longue : votre argent est souvent immobilisé pendant 7 à 9 ans, sans possibilité de sortie anticipée

• Des frais élevés : entre les frais d’entrée, de gestion et de performance, le rendement final peut être lourdement entamé

➡️ En clair : le gain fiscal n’est intéressant que si le fonds est bien sélectionné ET qu’il correspond à votre profil de risque

🎯 Pour qui ces dispositifs sont-ils pertinents ?

Les FIP/FCPI peuvent avoir du sens si :

• Votre TMI est à 41 % ou plus

• Vous avez déjà épuisé les autres leviers simples (dons, PER, quotient …)

• Vous disposez de liquidités à immobiliser sans en avoir besoin à court terme

• Vous êtes conscient(e) que c’est un placement risqué, et non une économie “garantie”

💡 Autrement dit : ce n’est pas une solution universelle, mais un outil de diversification pour certains profils patrimoniaux solides

🧠 En pratique : que vérifier avant de s’engager ?

Avant d’investir, posez-vous ces 3 questions simples :

1. “Où va exactement mon argent ?”
   → Lisez la documentation du fonds (fiche d’information, rapport d’impact) pour comprendre les secteurs et zones ciblés

2. “Quels sont les frais réels sur la durée ?”
   → Demandez un calcul chiffré sur 7 ans en incluant tous les frais

3. “Est-ce cohérent avec ma stratégie patrimoniale globale ?”
   → Ce n’est pas une “affaire à saisir”, mais un placement structurant. À prendre avec recul donc

👉 En résumé

Les FIP/FCPI ne sont ni une arnaque, ni une baguette magique. Ce sont des produits de niche, qui peuvent s’inscrire dans une stratégie fiscale bien pensée, à condition de :

• Bien comprendre leur fonctionnement

• Mesurer les risques (volatilité, blocage, rendement incertain)

• Les considérer comme un investissement à long terme, et non comme une simple “carotte fiscale”

Si on vous les propose sans explication claire, ou si le discours se résume à “vous paierez moins d’impôts”, c’est le bon moment pour dire : pause

Bons investissements !

Merci 🫶🏼

D’avoir lu cette 18ème édition jusqu’au bout, j’espère qu’elle vous a plu !

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À jeudi, dans deux semaines !

Hervé