Hello 👋 c’est Hervé Clemenceau, auteur de Abondance 360™️, la 1ère newsletter francophone dédiée à l'éducation financière et aux finances personnelles pour les professionnels de la Tech (Software, IT, Conseil)

C’est la 9ème édition de la newsletter envoyée toutes les 2 semaines, le jeudi

Vous y découvrirez un ensemble de ressources gratuites que je crée moi-même, ainsi que des analyses et des points de vue que je partage. Toutes les éditions sont archivées sur le site web pour celles et ceux qui souhaitent revenir sur un thème abordé précédemment

Pour rendre la lecture de cette newsletter encore plus interactive et adaptée à vos préférences, j’ai introduis une innovation : l’interview dynamique générée par IA. Tout au long de la newsletter, ce concept vous offre la possibilité de choisir votre mode de consommation de l’information : en lecture classique ou en audio augmenté, avec une interview conçue à partir du contenu que j’ai rédigé moi-même et qui apporte une perspective plus large aux sujets abordés. Le résultat est bluffant, bien qu’il reste quelques ajustements à peaufiner. Grâce à l’IA, vous pouvez ainsi choisir d’explorer les sujets traités sous un angle vivant et immersif !

Si l’on vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire, c’est ici

📔 Au programme de cette troisième édition :

📉 Croissance en France : ça cale à 0,7%

La Banque de France a abaissé sa prévision de croissance pour 2025 de 0,9 % à 0,7 %. La consommation reste stable, mais les entreprises freinent leurs investissements face à l’incertitude politique et budgétaire. En clair : ça rame.

Ce chiffre, modeste en apparence, signe surtout l’épuisement du modèle de relance sans réformes. Pas assez pour faire baisser la dette, ni pour relancer durablement l’emploi qualifié. En parallèle, l’État demande toujours plus d’efforts… sans se réformer lui-même. Une habitude bien française.

Pour ceux qui veulent développer leur patrimoine, le message est clair : la croissance ne fera plus le job à votre place. Il va falloir aller la chercher, ligne par ligne, dans vos actifs.

🔬 Choose Europe for Science : l’appel des chercheurs à l’unité

Treize organismes de recherche européens — dont le CNRS, l’INRIA et le CEA — ont lancé un appel à renforcer la souveraineté scientifique du continent. Objectif : éviter une fuite massive des talents vers les États-Unis ou la Chine, et réaffirmer l’excellence européenne.

Au menu : hausse des budgets publics, coopération transfrontalière accrue et simplification des financements. Un signal fort… mais qui intervient après des années de sous-investissement chronique dans la R&D.

Pour l’industrie Tech, cet appel sonne comme une évidence : rester compétitif ne dépend plus seulement des startups ou des GAFAM, mais d’un socle scientifique solide. À suivre de très près pour anticiper les futurs pôles d’innovation

🏡 Immobilier : les frais de notaire continuent de grimper

Depuis le 1er mai, 2025 plusieurs départements ont décidé d’augmenter les droits de mutation (DMTO), aussi appelés “frais de notaire”. Le taux passe de 4,5 % à 5 %, soit un surcoût de 1 500 € pour un bien à 300 000 €. Résultat : un coût d’acquisition encore alourdi, dans un marché déjà grippé par les taux élevés et la frilosité des banques.

Ce geste fiscal discret mais impactant montre à quel point les collectivités, elles aussi, cherchent à renflouer leurs caisses sur le dos des acheteurs. Investir dans l’immobilier devient donc une affaire de plus en plus chirurgicale, où chaque paramètre (rendement net, fiscalité locale, perspective de plus-value) doit être passé au crible.

Moralité : les vieilles recettes “j’achète, je loue, ça paie tout seul” ne fonctionnent plus. Il faut redevenir stratège, surtout quand l’État devient votre associé… en mode incruste.

Quand on évoque les grands patrimoines qui traversent les générations, un nom revient systématiquement : Family Office. Ces structures, souvent discrètes, ont pour mission de gérer l’intégralité du patrimoine d’une famille, avec une stratégie claire : préserver, faire croître et transmettre

Pourquoi s'en inspirer ? Parce qu’au-delà de l'argent, les Family Offices incarnent une philosophie d’investissement : patience, diversification, vision à très long terme. Ils ne cherchent pas à "faire un coup" mais à bâtir quelque chose de durable, d'abondant, à l'image de ce que je développe dans cette newsletter, Abondance360

Alors, que vous gériez aujourd'hui quelques dizaines, centaines de milliers ou plusieurs millions d'euros, appliquer certains principes des Family Offices à votre propre allocation peut transformer votre avenir financier

Dans cette édition, nous allons explorer ensemble :

• Comment construire une allocation stratégique solide

• Pourquoi la diversification intelligente est votre meilleure alliée

• Et comment penser vos investissements non pas sur 5 ans... mais sur 10, 20 ou 30 ans

1. Pourquoi faut il s'inspirer des Family Offices

Quand on prend un peu de recul, on se rend compte que les Family Offices ont une approche fondamentalement différente de la majorité des investisseurs particuliers. Ils n'investissent pas pour "gagner vite", ni pour "faire un coup". Leur obsession est toute autre : préserver la richesse sur plusieurs générations, en équilibrant croissance et stabilité

Ce modèle devrait être particulièrement inspirant pour vous, lecteurs et lectrices d'Abondance360

Pourquoi ? Parce qu’il nous pousse à penser au-delà de notre vie professionnelle actuelle. Il nous incite à bâtir un véritable patrimoine d’abondance, capable de traverser les cycles économiques, les crises, et même les ruptures technologiques

Selon le rapport UBS Global Family Office Report 2024, les Family Offices visent un rendement moyen net de 7 à 8 % annuel — pas de promesses extravagantes, mais une performance constante et sécurisée, grâce à une discipline exemplaire en matière de diversification et d'allocation d'actifs

S’inspirer d’eux, c’est adopter un mindset précieux :

• Ne pas se laisser happer par les modes passagères du marché

• Diversifier intelligemment, même quand tout pousse à la concentration

• Investir avec une vision transgénérationnelle, au lieu de courir après des profits immédiats

2. La pierre angulaire : l'allocation stratégique d'actifs

Avant même de sélectionner un investissement, les Family Offices commencent par une étape essentielle : définir leur allocation stratégique, c’est à dire la manière dont va être investit leur capital au travers des différentes classes d’actifs disponibles

L'idée est simple, mais puissante : il ne s'agit pas de courir après la meilleure opportunité du moment, mais de répartir son capital entre plusieurs grandes classes d'actifs, en fonction de son profil de risque et de ses objectifs

Selon UBS, la répartition type d’un Family Office typique est la suivante :

• Private Equity (investissements dans des entreprises non cotées) : ~26 %

• Immobilier direct : ~18 %

• Actions cotées : ~17 %

• Alternatifs (hedge funds, matières premières, infrastructures) : ~9 %

• Liquidités et obligations : ~30 %

Cette approche permet de :

• Diminuer l'impact des crises : une crise immobilière n'affectera pas vos participations en Private Equity, par exemple

• Saisir différentes sources de rendement : certains actifs performeront quand d’autres seront à la traîne (actions vs obligations)

• Rester investi sans céder à la panique : avec une allocation claire, chaque crise devient une opportunité de rééquilibrage, pas une catastrophe

👉 Pour vous, cela signifie prendre le temps de définir votre propre "allocation d'abondance" : quelle part de votre patrimoine pour les actions ? Pour l'immobilier ? Pour des actifs liquides et sécurisés ? Chaque cas est particulier, en lien avec vos objectifs de vie.

3. Diversification intelligente : clé de l'abondance

On entend souvent que la diversification est essentielle

Mais diversifier intelligemment, c’est aller beaucoup plus loin qu’un simple mélange d’actions et d'obligations

Les Family Offices appliquent la diversification sur plusieurs axes :

• Diversification géographique : investir dans différentes régions du monde pour éviter les risques locaux

• Diversification temporelle : mélanger investissements liquides (actions cotées) et illiquides (Private Equity, immobilier)

• Diversification thématique : intégrer des secteurs à forte croissance (technologie, climat, biotech...) tout en conservant des secteurs plus traditionnels (santé, consommation courante)

Cette approche permet de capter l’abondance là où elle se crée, sans être dépendant d’un seul moteur économique

Appliqué à votre parcours d’investisseur, cela signifie : oser investir hors des sentiers battus, tout en gardant une structure patrimoniale solide et cohérente

4. Penser à 10, 20, 30 ans

La caractéristique la plus frappante des Family Offices n’est pas leur diversification.
C’est leur capacité à penser long terme

Quand vous investissez dans un actif aujourd'hui, demandez-vous comment penser à 20 ou 30 ans change radicalement vos choix :

• Vous supporterez mieux la volatilité à court terme

• Vous rechercherez des actifs capables de survivre à plusieurs cycles économiques

• Vous investirez dans des technologies de rupture, en acceptant leur maturité lente

La patience est un superpouvoir. C’est elle qui permet aux intérêts composés de déployer toute leur magie

En adoptant cette vision, vous transformez votre patrimoine en véritable moteur d’abondance durable

Investir comme un Family Office, ce n’est pas uniquement diversifier ses placements

C’est surtout adopter un état d’esprit rare : discipline, vision à long terme, et confiance dans le pouvoir du temps

En tant que lecteur de cette newsletter, vous avez cette chance d’avoir accès à une compréhension avancée des grandes tendances du futur, notamment au travers de l’article 10 mégatrends d’investissement à suivre d’ici 2030

Il est temps de mettre cette vision au service de votre propre abondance financière

Je vous invite à prendre un moment pour réfléchir :

• Votre allocation actuelle reflète-t-elle vos objectifs ?

• Où pourriez-vous vous inspirer des meilleures pratiques des Family Offices pour renforcer votre résilience financière ?

L'abondance n’est pas un hasard

C’est une stratégie, et surtout, une intention

Le Hemline Index (ou indice ourlet en bon français) prétend expliquer l'économie mondiale… en regardant la longueur des jupes

Selon cette théorie des années 1920, plus les jupes sont courtes, plus l'économie est en forme ; plus elles sont longues, plus la récession guette

Bref, oubliez le PIB, les taux d'intérêt ou les analyses fondamentales : sortez simplement dans la rue et observez les genoux

Évidemment, cette corrélation n'a jamais été sérieusement prouvée — mais elle illustre à merveille notre besoin obsessionnel de chercher des signaux simples pour comprendre des systèmes complexes

Moralité : Méfions-nous des explications qui semblent séduisantes parce qu'elles sont faciles à retenir... surtout en matière d'investissement

Arnaud, 27 ans, Business Developper

Bonjour Arnaud,

Oui, l’optimisme est une condition essentielle pour investir — mais pas n'importe lequel

Investir repose sur une croyance fondamentale : le futur sera meilleur que le présent.
Sans cette conviction, difficile d'engager son capital, de supporter l’incertitude et d’accompagner la croissance des entreprises ou des projets innovants

Cependant, il ne s'agit pas d'un optimisme naïf ("tout ira toujours bien") mais d'un optimisme rationnel, celui qui s’appuie déjà sur l’observation historique :

• Depuis deux siècles, malgré les crises, guerres et récessions (et il y en a eu beaucoup !), les marchés et l’innovation ont progressé

• L'abondance technologique, croyance centrale d’Abondance360, en est la preuve vivante

L'optimisme intelligent est compatible avec la lucidité

Être optimiste en tant qu’investisseur, ce n’est pas ignorer les risques. Au contraire :

• C’est reconnaître que des difficultés surviendront 

• Tout en croyant que la capacité humaine à innover, créer et résoudre les problèmes prévaudra

Les Family Offices, par exemple, sont prudents mais optimistes : ils diversifient pour se protéger, mais ils continuent d’investir activement dans des projets à long terme

Comment cultiver cet optimisme si ce n’est pas naturel ?

• S'informer sur les tendances positives du monde : progrès et innovations scientifiques, accès croissant à l’énergie …

• S'entourer d'une communauté tournée vers la croyance en l’avenir (comme Abondance360 !)

• Construire une allocation d'actifs qui vous protège contre vos propres moments de doute

Mon message

Ne pas être spontanément optimiste n’est pas un handicap en soit

C’est une invitation à bâtir un optimisme structuré, fondé sur la connaissance, la stratégie et la confiance dans l’évolution du monde

Et rappelez-vous …

L’optimisme n’est pas une prévision. C’est un choix !

Merci 🫶🏼

D’avoir lu cette 9ème édition jusqu’au bout, j’espère qu’elle vous a plu !

📚 Vous pouvez également accéder à toutes les newsletters précédentes

À jeudi, dans deux semaines !

Hervé